商业融资骗贷链

　　青岛港金属贸易融资骗贷案仍在持续发酵中。

　　陈基鸿旗下的“德正系”以及银行等主体之间那张巨大而错综的融资网络，随着我们的调查，正变得越来越清晰。陈基鸿的“德正系”发生了什么？相关银行面临的又是多么大的风险？还有数额巨大的民间借贷？离岸公司隐秘链条？……也许一个专题尚不足以回答所有的问题，但我们尝试回答一些。(于晓娜)

　　青岛港金属贸易融资的“骗贷”金额或刷新历史纪录，在青岛的18家中资商业银行集体卷入其中。目前，在青岛乃至全国的银行业都“风声鹤唳”，银行对此无一不讳莫如深。

　　21世纪经济报道记者从权威渠道获得的独家消息显示，仅“德正资源”及其关联公司在18家银行的贷款金额就超过160亿元。风险正在暴露，而这个数字可能还将继续增加。

　　21世纪经济报道从权威渠道获得的资料显示，其中，仅中国银行(2.79, -0.02, -0.71%)、中信银行(4.38, -0.05,-1.13%)、恒丰银行、农行、日照银行、兴业银行(10.13, -0.14, -1.36%)、招商银行(10.30, -0.09, -0.87%)、华夏银行(8.23, -0.14, -1.67%)、潍坊银行、建设银行(4.16, -0.03, -0.72%)、威海银行、光大银行[微博](2.55, -0.03,-1.16%)、齐鲁银行等13家银行，针对德正系起诉的立案金额就已达到近52亿元。

　　据了解，此案得到了各方的高度重视。目前，青岛市公安局已经设立了专案组进行调查。“德正系”实际控制人陈基鸿已于4月29日被相关部门要求协助调查，其他部分涉及骗贷案的核心人员或已外逃。此外，21世纪经济报道记者获悉，青岛港大港分公司、德正资源、佳欣置业等公司均有人员被控制。

　　对于各家银行的贷款金额和风险敞口情况，青岛市银监局相关人士此前对21世纪经济报道表示，“暂不方面向传媒披露”。

　　18家银行涉案

　　权威人士表示，目前青岛市政府已成立了专门的“工作小组”，正在紧急排查各家银行的涉案情况。目前，初步了解的情况是，“德正系”骗贷案所涉及的中资商业银行为18家，贷款总额也从此前的147亿元上升到160多亿元。各家银行的风险敞口还在统计中，目前约达到90亿元。

　　21世纪经济报道记者获得的信息显示，据不完全统计，涉案的18家银行中除了工行、交行、民生、进出口银行和河北银行外，其他13家银行已经向法院起诉，相关贷款总额已近52亿元，且这个数据可能还在增加。

　　青岛一国有大行信贷经理向21世纪经济报道记者坦言，“青岛本地的或者在青岛有分支的银行基本上都牵涉其中，因为原来德正这样的都是优质客户，大家抢着做。”

　　知情人士表示，在上述13家银行中，涉案金额最大的是中国银行。“别的银行一般是青岛分行或者某支行给德正系公司放贷，而中国银行是山东省分行直接合作，业务很大。贷款约为20亿元，仅目前已经立案的金额可能就接近13.44亿元。

　　21世纪经济报道记者获得的不完全统计数据显示，仅次于中行，中信银行青岛分行的立案金额约为5.8亿元。恒丰银行青岛分行排第三位，约5.6亿元。农行方面，仅青岛市南第三支行就有约4.7亿元，单笔贷款金额过亿元。其他的情况是：日照银行约4.1亿元，兴业银行3.1亿元，招商银行3.07亿元，华夏银行2.7亿元，潍坊银行约2.44亿元，建行青岛四方支行约2.38亿元，威海银行约2亿元，光大银行约1.76亿元，最少的齐鲁银行也有6352万元。

　　还有知情人士表示，以上数据只是银行的部分风险敞口，还未完全暴露。另外，其他5家银行的涉案金额可能也是一个不小的数字。“贷款排前三位的分别是进出口银行、中行和民生银行(7.64, -0.04, -0.52%)，进出口银行贷款的金额约22亿元，中行约20亿元，民生银行约10亿元，进出口银行可能风险敞口较小。”

　　多家银行紧急起诉

　　由于“德正系”的主要骗贷方式是利用仓单重复质押，同一质押物可能质押给多家银行了，所以案发后银行先下手为强，多家银行迅速向法院起诉，要求“德正系”相关公司返还金融借款。

　　某不愿具名的银行人士透露，从5月底至今，已有十几家银行在起诉“德正系”，涉及的公司包括德正资源控股有限公司、青岛德诚矿业有限公司、化隆先奇铝业有限责任公司等融资方。“法院每天都有银行的律师去立案，已经立了100多个案子了，每个案子的标的金额都在千万级以上。”

　　除了“德正系”旗下的一些公司，或有更多与德正资源、德诚矿业合作的进出口企业及金属企业也卷入其中。

　　在青岛港大港厂区最高的建筑综合楼16层，一家名为“青岛鸿途物流有限公司”的企业已经被青岛市公安局查封，21世纪经济报道记者刚一出电梯，便有警察过来问询情况。这家公司在公开资料上也自称隶属于德正资源集团。

　　据21世纪经济报道记者从相关方面了解到，涉案的货物已被相关部门查封。

　　21世纪经济报道记者在青岛港内部位于港华路7号的综合楼门前看到，大约有四五个足球场大的保税区仓库，堆放了约三四米高的铝锭，仓库门已经上锁，但没有封条，周围不时有警察来回走动。知情人士透露，这些都是相关部门封存的货物。

　　前述国有大行信贷经理表示，“在金属贸易中，货物卸下来以后一般存在港口的仓库，仓单是企业货物存放在港口码头的凭证。一般银行对小型仓储公司出具的仓单不太认可，青岛港旗下出的仓单银行容易认可。”

　　至于青岛港旗下的大港分公司有无涉及重复开仓单问题，青岛港相关人士称，“正在配合警方调查，如果有员工涉及到，一定支持依法惩处，绝不包庇。”

　　信息不对称

　　前述信贷经理认为，“德正系”骗贷之所以得逞的原因是利用了银行信息的不对称。“银行信贷人员一般只能确认仓单的真实性，但是很少去仓库看，即使去现场看了也无法知道这批货物之前已经质押给别的银行，进行过融资了。”

　　某股份制银行信贷管理部高管也向21世纪经济报道记者表示，质押物重复质押多次融资骗贷的事情早在十年前就发生过，甚至可以说是普遍现象。上一波的钢贸风波也是类似模式。

　　一货多押难禁止的根本原因是企业利用银行之间背对背的信息不对称。而在整个过程中，没有仓库的配合很难完成，这其中也有一些信用风险。另一银行人士王先生也表示，“重复质押的情况在贸易融资中很普遍，不少仓储公司都会给关系好的企业多出几张仓单。同一批货物有多个仓单，向多家银行质押融资。一般银行也不会去核实，有了仓单就相信了。”

　　王先生认为，在铜、铝、铁及等产品行情好的时候，风险都释放了。去年以来大宗商品价格下跌，银行也担忧风险，就会要求企业增加信用证的保证金，或者收缩贷款，企业资金链断裂后风险就暴露出来了。此外，银行在“骗贷案”案发以后，也提高了金属贸易融资中信用证的保证金。“原来根据企业的情况，一般保证金约在10%－30%，骗贷案爆发后，各家银行都提高了保证金比例，最低的30%，高的能达到50%。”